利得盈營銷渠道分析

『壹』 現在用什麼辦法才能給財產保值

面對這樣的形勢應當多「動錢」投資，才能讓自己的錢保值、甚至增值。目前市面上有眾多的理財渠道，除了股票、基金、房地產，還有銀行儲蓄、國債、企業債、大宗商品投資、黃金、外幣、權證、QDII、保險等。這些理財渠道的風險有低、中、高之分，分別適合於不同階段、不同投資心態的理財人士。所以業內人士建議理財者，在做理財計劃時，也要根據自己所處的人生階段進行量身定做，並非只從收益率做決定，因為收益率越高，風險也越大。

對策：三類理財讓錢保值

保守型：

保守型的理財者，可以選擇傳統的銀行儲蓄、國債、債券、銀行理財投資產品、銀行類的QDII等投資渠道。這些投資渠道每年的收益率多在3％－4％，風險極低。

目前銀行三年期整存整取利率為3.33％，和上半年的CPI基本持平。銀行儲蓄利率相對其他投資渠道收益率不高，但它是近乎無風險的投資。比較適合對投資風險預期偏低或年紀較大的理財人群。

債券方面，國債中的記賬式債券也是相對靈活、穩妥的投資渠道。記賬式債券隨時可以交易，面值隨市場供求等影響而波動，收益率也受市場影響，可能高過儲蓄投資，但需要承擔的投資風險不高。企業債的投資回報率相對較高，但風險也相應提高。

銀行推出的一些穩妥的理財投資產品，也適合保守型的投資者。如建設銀行的「利得盈」，是主要投資大型國有建設項目的理財產品，收益也比較穩定，在3％－4％左右，風險可控性較強。

特點：風險小、預期收益低、流動性差。中庸型：既守也攻
能夠承擔一定風險的理財者，可以選擇基金產品和保險產品。基金產品和保險產品都是長期投資類型的產品。不過近期不建議做股票型的基金，這類基金與股票是通漲同跌的，而股票市場2500點還不知能否守住，所以風險相對較大，而大規模的機構也在進行減持，所以未來股票很難有大的起色，基金亦然。

有理財者建議，可以將基金作累積長線投資，每月固定投資一定數額的基金，長時間、不同時段的投資就能充分享受股市成長周期的收益，並降低投資風險。不過現在也有部分投資者拿基金當股票，短炒基金，這偏離了基金投資的本意。

業內人士建議，剛成家的年輕理財人士，可以考慮投資股票型基金，此種基金的特點是長期回報率較高，但與此同時波動也會較大，比較適合作教育基金投資。要照顧父母，又要供下一代讀書的「夾心一族」人士，可以更多關注平衡型基金，此種基金的特點是平衡有餘，激進不足，比較適合夾心族的中庸投資之道，在追求穩健增長的回報率的同時，盡可能降低風險。退休一族購買債券型基金或貨幣市場基金比較適合，此類基金最大的特點就是收益穩定，低風險。

保險類的投資產品，承擔的風險要比儲蓄等理財產品略高，而且每年要支付一定的賬戶管理費用。保險類的投資產品也有偏重保障型的，在保障健康的同時，盡量抵禦物價上漲的風險。不過保險類產品投資風險的高低，要看產品品種和保險公司採取的投資渠道

大宗商品投資：屬於價值投資，短線或長線 投機均可，上海考爾煤炭電子交易適合短線投資，渤海商品交易所適合做中長線，品種有：精煤、焦炭、原油、鋼材，價值與價格比較直觀，易於進行價值分析。承擔的風險較小，預期收益較大，有專業團隊進行指導。

特點：中等風險、回報穩定，適合大部分的投資者，對機構的選擇要有一定的甄別能力，特別是保險與基金，保險信用風險大，而基金專業性強，相對大宗商品就簡單了。

冒險型：攻多守少
股票、股票型基金、黃金、外匯、權證、期貨等投資渠道，收益率高的同時，風險也非常高。這種投資適合冒險型的投資者，這類投資者希望在短期內得到較高的獲利。

黃金、外匯投資受國際市場的影響十分明顯。黃金屬於國際貨幣，若從較長一段時間的行情看，其波動幅度也比較大，投資風險也比較高。外匯投資則存在匯率的風險。據了解，目前中山投資外匯的人比較多，而投資黃金的則比較少。

權證是一種權利憑證，權證持有人享有在未來的某個時間以某種價格買入或賣出標的股票的權利，這種權利要在特定時間內執行，否則將作廢撤消。權證投資具有高風險、高杠桿的特點。

期貨交易同樣具有「以小搏大」的高杠桿特點，短期可能獲得高回報，也有「連褲子也輸掉」的高風險。

對於冒險型的投資者，在追求高回報的同時，也需要做一些穩妥型的投資做基礎保障，以備投資遭遇高風險之需。

不少人忽略了理財的本義，不是採取多種投資渠道組合，而是把投資渠道緊盯在股票、基金上，忘記了自己對風險的承擔能力。

『貳』 郵政銀行小企業營銷話述

一、微笑
微笑，是自信的一種流露，是無聲的語言，傳遞著友好的信息。櫃台是銀行的窗口，我們迎接客戶時，微笑能拉近我們的距離，為我接下來的服務與營銷創造了條件。
二、知識技能
有一句話說得好：人與人之間的差別其實就是學習能力的差別。由於個人素質、經驗、訓練程度的差異造成服務水平的高低，所以我們要通過學習和培訓，熟練掌握各種產品的特點和分析適用人群，向客戶作個性化的推介，比如向中高端客戶推介本外幣通知存款、利得盈、信用卡等產品，向普通客戶推介本外幣一本通、借記卡、代理業務。掌握各項業務的操作規程，提高自身分析和處理問題的能力，提高服務質量，增強客戶的滿意度和忠誠度，從而留住了客戶，贏得客戶的信任，為進一步營銷打下基礎。
三、換位思考，加強溝通
我們要樹立「換位思維」的思想，從客戶的角度出發，想客戶之所想，急客戶之所急，加強溝通。我們要做一個最佳聽眾，認真傾聽客戶的需求。從客戶的角度出發，適時為客戶提出符合客戶利益的理財建議，這樣才能與客戶實現真正的溝通，為客戶提供全方位的服務，讓客戶獲得超出期望值的需求。
以上幾點需要在平時的工作中日積月累，需要在平時的工作中訓練及培養。因為現在的銀行已向營銷型轉化，營銷是一個過程，是我們日復一日工作的一個目標。我們櫃員只有做好了以上幾個環節後，才可以更好的做好服務客戶的最後一步。
四、有的放矢，做好差異化營銷
營銷中的「二八法則」告訴我們：企業80％的利潤是由20％的客戶創造的，而80％的其他消費者只創造了20％的利潤。如何挖掘優質客戶、留住老客戶、爭取新客戶是當務之急。銀行有著得天獨厚的優越性，它掌握著大量的客戶資料，我們可以根據顧客的年齡、性別、職業、收入、文化程度等情況進行市場細分，根據不同顧客的不同需求，提供差異化的便利性服務和支持性服務以達到優質服務的無差異性。
對待高端客戶或老客戶時，如果你能主動的招呼客戶，准確地稱呼某先生或某小姐，表示對客戶的熟悉，使客戶有被重視的感覺，這時再順勢推銷新產品，相信有事半功倍的效果。又如，對第一次接觸銀行的新客戶，應主動熱情介紹服務品種、方式，適時為客戶理財當好參謀，准確快捷地做好每筆業務，給客戶留下良好印象。對異所大客戶，可以向其介紹理財卡、信用卡、理財產品等，或問其是否住在我行附近，爭取做好異所轉存工作。當有人開戶時，我們應積極介紹借記卡，在為其辦理的過程中，適時推薦我行的電子產品，在推薦電子產品時應注意兩點：第一，對於新開電子產品的客戶，不要一開始只介紹產品的使用方法，因為他們不了解，辦理時間有限，他們往往會拒絕。而要讓他們對你所推薦的產品產生興趣，比如上網購物、不用去移動廳交話費、淘寶網等等，給他辦完了，再給他介紹怎樣使用，或叫來大堂經理給他講解。電子產品抓一個，辦一個。但作為銀行的生命線——存款，只能以人為主。我們只能以服務讓每一位客戶滿意，持之以恆的服務好我們的客戶，以我們的服務留住客戶，已達到留住存款的目的。我們櫃台人員還應學會從人群中分辨出那些是異所的優質客戶，那些有可能是未來的優質客戶。當然做到這些很難，因為無章可循，唯靠多年的工作，用心去發現，才有可能得到一些經驗。

『叄』 建設銀行利得盈理財收益率

http://www.ccb.com/portal/cn/financing/income_detail.jsp?info_id=1239760745100&info_type=CMS.NEWS&column=ROOT%3E%B9%FA%C4%DA%D7%DC%D0%D0%3E%CA%D7%D2%B3%B9%AB%B8%E6%D3%EB%BF%EC%D1%B6%3E%C0%ED%B2%C6%C6%B5%B5%C0%3E%B2%FA%C6%B7%B9%AB%B8%E6%3E%B2%FA%C6%B7%B9%AB%B8%E6 這里應該有你說的那個品種。

不過善意提醒，以後買信貸型的要小心，畢竟是把錢貸給別人的，有一定風險，以前按期兌付了，並不表示以後也必定沒問題，而且以後肯定有到期貸款方還不了錢的。所以最好買前多比較相似的產品，找到資質好的，或看看獨立第三方的分析評論。

『肆』 我想購買建行利得盈，但不知道買哪一種，能詳細說一下嗎，越具體越好

「利得盈」理財產品包括產品收益較好、期限合理、投資方向明確的信託資產型理財產品；低風險、流動性強，預期收益高於同期存款的債券型理財產品；預期收益較高、資金運作規范、風險適中、分享資本市場的成長的IPO新股申購型理財產品及預期收益較高、專業化運作、具有一定風險、分享資本市場的成長基金型理財產品。
1、 信託資產型「利得盈」理財產品
產品簡介：
信託資產型「利得盈」理財產品是基於信貸資產的信託理財，指以本行或外部信貸資產為基礎資產，通過與信託公司制定信託計劃，為客戶開展的信託理財業務。期限多為半年、一年、兩年等。
產品種類：
保本浮動型理財產品和非保本浮動型。
產品特點：
產品收益較好、期限合理、投資方向明確。
2、 債券型「利得盈」理財產品
產品簡介：
債券型「利得盈」產品以銀行間市場的國債、央行票據、政策性金融債以及其他經監管部門許可的低風險金融資產為基礎資產，以基礎資產收益為保證，運用專業投資理財工具和風險管理方法，通過產品組合與創新，面向客戶發行的預期收益較好、信用高、風險低的人民幣理財系列產品。期限主要為三個月。
產品種類：
保本浮動型。
產品特點：
低風險、流動性強，預期收益高於同期存款，是短期閑置資金的良好投資品種。
3、 IPO新股申購型「利得盈」理財產品
產品簡介：
「利得盈」新股申購人民幣理財產品所募集的全部資金指定投資於證券市場的首發新股、增發新股的申購，以及符合法律法規的貨幣市場工具和銀行存款。
產品種類：
非保本浮動型。
產品特點：
預期收益較高、資金運作規范、風險適中、分享資本市場的成長。
4、基金型「利得盈」理財產品
產品簡介：
「利得盈」基金類理財產品是我行設計發行，將基金或基金組合（包括貨幣基金、債券型基金和股票基金等）納入基礎資產，可配置銀行間市場上的國債、央行票據、政策性金融債以及其他金融資產，通過我行專業化的組合管理為投資者提供較高收益的產品。
產品種類：
*非保本浮動收益型、保本和非保本兩聯結構型
產品特點：
預期收益較高、專業化運作、具有一定風險、分享資本市場的成長。
服務渠道：
「利得盈」人民幣理財產品在我行各營業網點銷售。您亦可通過建行行網上銀行直接購買。
溫馨提示：首次購買我行個人銀行理財產品的客戶，請到我行營業網點接受面對面的風險評估。

『伍』 人民幣理財業務如何盈利

通過對發達國家銀行業和國際化大銀行的分析，我們發現，理財業務其實是發達
國家銀行業務的核心內容之一。隨著利率匯率市場化、資產證券化和混業經營的發展
，理財業務也將成為我國銀行業的核心業務之一。

主持人 李倩 特約嘉賓 吳天鵬

吳天鵬
高級經濟師，中國銀行全球金融市場部副總經理，畢業於北京外國語大學英語系
，1978年加入中國銀行總行，長期從事貨幣市場、外匯市場和債券市場等項資金業務
，具有中國銀行總行和海外分行工作經驗，曾任中國銀行法蘭克福分行、加拿大中國
銀行助理總經理。

隨著人民幣理財業務在各股份制銀行中的逐漸推出，理財業務已成為各商業銀行

的競爭手段和新的利潤增長點。
在理財業務中，雖然人民幣理財在我國銀行業剛剛興起，但是外匯理財業務則早
已成為各商業銀行的重點業務之一。
眾所周知，外匯理財業務是目前我國銀行業理財業務的先行者，並最終將推動人
民幣理財業務的發展。但是，它也面臨著激烈的競爭與外資銀行的挑戰。中國銀行在
國內外匯理財業務領域具有領先地位，得益於外匯外貿專業銀行的歷史厚積和人才的
培養，尤其得益於較強的產品創新能力、適時的風險控制能力和完善的全球投資體系。
為此，我們邀請中國銀行全球金融部副總經理吳天鵬進行了「對話」。針對目前
外匯理財市場存在著的問題，吳天鵬建議中資銀行應從戰略高度審視銀行業理財業務
的發展，並做好產品創新、風險監控和全球投資體系的准備工作，以使各家商業銀行
在市場環境逐步完善時，能從外匯理財業務順利地向人民幣理財業務延伸，進而推動
銀行業務整體的創新和發展。

主持人：外匯理財業務是目前我國銀行業理財業務的先行者，並最終將推動人民
幣理財業務的發展。那麼，請您介紹一下發達國家銀行理財業務情況。

□從利率市場化、匯率自由化、資產證券化和混業經營的發達國家的銀行業務來
看，理財業務已滲透到銀行業務的方方面面，是銀行業務的核心內容之一。

嘉賓：理財業務是發達國家銀行業務的核心內容之一。據美國聯邦存款保險公司
（FDIC）的數據顯示，自80年代以來，美國銀行的非利息收入已從20％逐步上升到20
03年的43.72％。美國銀行業的這種變化，一是由於80年代儲蓄存款利率管制逐步放
開，既導致傳統信貸業務市場競爭加劇擠壓了利息收入空間，也創造了與利率有關的
衍生產品（包括理財產品）的發展空間；二是因為資本市場的迅速發展，提供了擴大
資本市場業務的環境。
從利率市場化、匯率自由化、資產證券化和混業經營的發達國家的銀行業務來看
，理財業務已滲透到銀行業務的方方面面，是銀行業務的核心內容之一，因而促使銀
行樹立了以客戶為中心的服務宗旨。其實，銀行就是一種理財機構，銀行通過為客戶
理財獲得盈利。不過，如果把銀行客戶的需求分為融資和財富管理兩大類，既可以廣
義地把客戶的融資和財富管理業務都稱為理財業務，也可相對狹義地把客戶的財富管
理業務稱為理財業務。當然，客戶也有個人和機構之分，也可稱為自然人和法人。
主持人：我們知道，花旗集團和匯豐集團的理財業務對其發展有著重要作用。花
旗集團業務主要由全球消費金融集團、全球企業金融及投資銀行集團、資產管理集團
和美邦私人客戶集團等構成。2003年，以上業務集團分別占花旗集團凈利潤的55％、
31％、10％和4％。匯豐集團的業務主要由個人金融服務（包括消費者融資）、商業
銀行、公司投資銀行和市場、私人銀行等業務部門構成。2003年，以上各業務部門占
匯豐集團稅前利潤的比例分別為44％、23％、32％和2％。從中我們得到了什麼啟示？

嘉賓：是的。就花旗集團來看，全球消費金融集團（GCG）是全球最全面的金融
解決方案的提供者，為2億個客戶提供自己的產品組合、創新技術和個性化服務，讓
消費者能夠實現自己的理財目標。GCG由信用卡、消費者融資和消費金融三個部門組
成，隸屬於消費金融的CitiGold財富管理金融部（亞洲）的業務已擴展至香港、新加
坡和台灣，並成為第一家在中國開辦消費金融「雙貨幣存款」業務的外資銀行。全球
企業金融及投資銀行集團（GCIB）除了資本市場及金融業務外，全球交易服務（GTS
）部門為企業、金融機構、政府提供全球化的現金管理、貿易融資和證券服務，並在
並購ForumFinancialGroup之後提供投資顧問基金服務。
全球資產管理集團是首屈一指的理財顧問，資產管理公司暨保險公司，協助個人
投資者及其家庭和顧問實現相應的長期理財目標，也面向政府、企業、機構，為經濟
成長出力，創造就業機會，提供員工退休計劃。全球資產管理集團由私人銀行部（CP
B）、資產管理部（CAM）和人壽保險及年金部（LI＆A）組成。美邦私人客戶集團是
財富管理及理財規劃業務部門，主要從事獨立的私人客戶理財顧問及股票研究業務。
我們從中發現，不管是個人業務中的GCG、CPB和CAM等部門，還是機構業務方面的GTS
部門，都具有理財業務內容。
不管是傳統商業銀行業務，還是投資銀行和保險業務，也都有嚴格意義上的理財
業務包含其中，並且推動著其他業務的發展。而且，花旗集團還有獨立的理財顧問支
持其理財業務的發展。
同樣，匯豐集團的理財業務也深入到其業務發展的方方面面，是其業務發展的核
心內容。
另據相關性分析，個人理財業務部門之間存在著較強的相關性，能進一步說明業
務的推動作用。花旗銀行私人銀行與信用卡、資產管理與消費者融資、私人銀行與消
費金融凈利潤的相關性都在0.96－0.9995之間，私人銀行與消費者金融凈利潤的相關
性也達0.67，資產管理與信用卡凈利潤相關性為0.58。
主持人：由此看來，隨著利率、匯率越來越市場化，資產證券化業務的開展，及
金融監管的逐步放鬆使混業經營成為可能。為客戶理財就是銀行實現以客戶為中心戰
略的具體內容，理財業務的發展也就日益成為各銀行競爭的焦點，並大力推動著相關
業務的發展。那麼未來理財業務是不是也將成為我國銀行業業務的核心內容之一呢？

□人民幣理財市場已經有了一定的發展，但進一步發展尚需要利率和匯率機制上
的進一步完善，關鍵在人民幣各類市場的有機形成，人民幣市場金融產品、工具的應
運而生和建立健全。

嘉賓：可以這么認為。從2000年開始，我國的銀行業務出現了大舉由批發向零售
轉移的趨勢。到2003年，我國的銀行業務由零售業務向理財業務轉移。理財業務正在
成為公司業務、零售業務和資金業務的集合點，有力地推動著銀行整體業務的發展。
結合發達國家銀行業務發展的經驗，考慮到快速增長的中國經濟和逐步成長壯大
的企業，以及眾多的人口與迅速增加的居民財富，積極穩妥地發展零售業務和綜合性
的理財業務，將為中國銀行業的長遠發展奠定堅實的基礎。單就個人理財業務而言，
銀行理財業務的潛力遠未得到有效挖掘。中國人均GDP已於2003年超過了1000美元，
居民本外幣儲蓄仍然較高。2004年11月末本幣為11.76萬億元，外幣為810億美元，市
場的理財需求十分旺盛。
主持人：我國的利率市場化改革步伐正在加快，加上人民幣匯率機制的逐步完善
，理財市場的空間將更為廣闊，現在人民幣理財尚處在培育期間。您認為我國理財市
場會怎樣發展？
嘉賓：一方面，人民幣理財市場已經有了一定的發展，但進一步發展尚需要利率
和匯率機制上的進一步完善，關鍵在人民幣各類市場的有機形成，人民幣市場金融產
品、工具的應運而生和建立健全。目前，保險和基金等主要機構已經積極參與到人民
幣理財市場中來了，部分商業銀行也已經開始涉足人民幣理財業務。商業銀行貨幣市
場基金和債券市場基金的出現，以及外資銀行進入人民幣市場業務，必將進一步加大
人民幣理財業務市場的競爭。
另一方面，外匯理財市場仍然是目前主要商業銀行爭奪的重點，但外匯理財市場
的健全與成熟還需要一定時間。由於外幣大多具有市場化的匯率和利率，一些商業銀
行也具有境外投資外匯的資格，開展外匯理財業務也就順理成章。但是，我們仍然不
能忽略風險因素：商業銀行具有經營風險，而投資者自身也需要承擔一定的匯率
或利率變動的風險。因此，銀行自身的經營能力，尤其是控制風險的能力，以及
投資者對收益與風險恰當的預期，對於外匯理財業務的進一步開展具有十分重要的意
義。
當然，隨著人民幣匯率形成機制和相應的外匯市場的逐步完善，本幣與外幣理財
之間的通道將逐步打開，理財組合也將由人民幣與外幣構成。
但是，隨著銀行業的全面開放，我國銀行業將面臨著以理財業務為核心的外資銀
行的全面競爭，外資銀行的理財產品較多，而且是在外匯市場中較成熟、成型，並有
較好系統支持的產品。隨著人民幣利率和匯率的市場化逐步完成，外資銀行將選擇恰
當的產品投放到市場，並通過理財業務滲透和開拓其他相關業務。
主持人：在目前的理財市場上，我國銀行業如果能通過經營外匯理財產品，逐步
建立全球一體化的經營和風險規避體系，就可以適應當利率和匯率逐步市場化時外資
銀行在理財和整個銀行業務上的全面競爭。因此，能不能說，外匯理財是目前我國銀
行體系理財業務的先行者，也是市場競爭的拳頭產品。但是，我國銀行業的外匯理財
業務面臨激烈的競爭與挑戰。
嘉賓：一點不錯。我國的銀行業已經開始了在理財業務上的拓展，進入國內的外
資銀行也深入其中。目前，外匯理財市場主要是三類主體：一類是具有長期境外投資
經驗和全球網路的中資銀行，如中國銀行；二是境外投資時間相對較短的銀行，如一
些股份制商業銀行和其他國有商業銀行；三是境內外資銀行，具有全球金融市場和銀
行市場的投資網路，如花旗、匯豐和渣打等銀行。
目前國內銀行外匯理財業務出現以下幾方面的特點：
第一，國內銀行均以存款為依託設計理財產品，並根據國內居民的風險承受能力
和偏好，選擇本金無風險的結構理財產品。而國際金融市場流行的結構理財產品則分
為本金有保證的結構理財產品和本金無保證的結構理財產品。
第二，國內銀行投資門檻大幅降低。目前各銀行外匯投資門檻已從最初的5萬美
元降到1000美元，個別銀行甚至低至100美元。
第三，根據期限、幣種、收益率、掛鉤條件和限制條款等因素，銀行外匯理財品
種正逐步豐富。以前的外匯理財設計中只有銀行有權提前終止投資期限，現在已出現
了客戶有權提前終止的產品。
外資銀行在中國的外匯理財產品主要有兩類：
一是不保本的雙貨幣存款，客戶獲得定期存款利息和期權費收益，但因賣出貨幣

選擇權，承擔貨幣匯率變動的風險。各家銀行的品牌名字不一，匯豐銀行稱之為雙利
存款，花旗銀行稱之為優利賬戶，渣打銀行稱之為基本型匯率投資賬戶；期限相對較
短，但對期限的規定存在著差異，花旗銀行的投資期限從1個月至6個月不等，渣打銀
行投資期限僅2個星期或1個月；最低投資金額不一，花旗銀行為25000美元，渣打銀
行最低投資額為10000美元，如果投資額在300000美元或以上，可擁有更靈活的投資
期限、協定匯率或收益率。
二是保本的市場掛鉤產品，即收益與市場利率、匯率、股指、債券指數等掛鉤的
產品。匯豐銀行稱保本投資，最低投資額為美元20000元；花旗銀行稱市場掛鉤賬戶
，最低投資額為25000美元；渣打銀行稱保本型匯利投資賬戶（並可設最低投資收益
保障），投資規模為20000美元，投資期1個月至12個月，若投資金額超過500000美元
，可自由定製保本型匯利投資計劃。
對比國內銀行業與主要外資銀行在國內外匯理財市場的產品和服務策略，外資銀
行設立了較高的門檻，集中有限的資源為高端客戶服務，並有保本型和不保型兩類結
構性理財產品，而中資銀行則根據本土居民特點選用保本型結構性理財產品為主，充
分利用其網點資源的優勢為客戶服務，但可能存在著高端客戶被忽略或挖掘不夠的現
象。
而且，境內外資銀行更多地在挖掘優質客戶，中資銀行則可能更多地在挖存款或
留住存款；境內外資銀行有更個性的理財師服務，而中資銀行在這方面還相對欠缺。
中資銀行規模化和外資銀行高端化兩種外匯理財思路主要基於不同的資源背景與資源
配置結構，也決定於各自的發展重點。不過，挖掘或挽留優質客戶，為優質客戶提供
充分的量身定做的服務，應成為中資銀行外匯理財業務下一步發展的重點。總的來看
，在外匯理財業務上，中資銀行之間的競爭，中外資銀行之間的潛在競爭必將更加激
烈。
主持人：中國銀行歷史上長期作為國家惟一特許的外匯外貿專業銀行，在長期業
務實踐中造就了一批批具有豐富實際工作經驗及專業知識和技能的專業人才———交
易員，在各項金融業務和產品創新，特別是外匯業務方面在國內具有較大的比較優勢
及市場份額。請介紹一下中國銀行在理財方面的經驗。

□隨著銀行間競爭的加劇，各家銀行推出的產品「結構」日趨繁雜。而投資者在
由初始階段的盲從到市場正反兩方面的教訓之後逐漸成熟，投資甄別時也更加理性。

嘉賓：好的。中國銀行憑借其豐富的外匯市場經驗和廣泛的網路、產品研究和創
新，及較強的風險控制能力，在激烈的國內外匯理財市場擁有最大的市場份額，並在
競爭中占據著領先和主導地位。
就拿零售業務中個人理財而言吧，中國銀行就有「外匯寶」、「期權寶」、「兩
得寶」、「黃金寶」、「債券寶」和「匯聚寶」等「寶」系列產品。最近又進一步推
出了「春夏秋冬」系列產品。其中，大多數產品是外匯理財產品。
2003年10月，中國銀行率先在北京、上海、深圳、江蘇和浙江等地向市場推出了
「匯聚寶」產品，受到了廣大個人外匯投資理財者的普遍歡迎。之後，同業開始推出
類似產品。「匯聚寶」系列產品的推出，不僅為中國銀行的優質客戶提供了新的外匯
理財渠道，也進一步豐富了「中銀理財」的內涵，並提高了「中銀理財」品牌的知名
度。2004年上半年，中國銀行「匯聚寶」產品的發售范圍逐步擴大到全國各地的大多
數分行。2004年前10個月，我們共推出10期35個產品，美元產品24個，港幣產品9個
，澳元產品1個，歐元產品1個。
在開展「匯聚寶」個人理財產品業務的過程中，中國銀行充分發揮技術及技能的
優勢，並採用了全國定期統一發售的經營戰略。另外，為了提高競爭力，我們採取了
一定的靈活性，不定期為中國銀行個別分行量身定做出適合當地市場需求的產品。由
於中國銀行開展此項業務初期採取了正確的發展戰略，「匯聚寶」很快就成為我行個
人外匯理財類的拳頭產品，迅速在國內市場中建立起知名度，並成為中國銀行個人理
財業務中新的增長點，占據了國內同類產品市場的主導地位，取得了較高的市場佔有
率。
在成功開展了「匯聚寶」業務後，我們又研發出了「春夏秋冬」系列的外匯理財
產品，並於2004年11月8日開始在上海分行試點發售。產品一經面世，就受到了投資
者的青睞，銷量穩步上升。
目前，該產品突破了外匯理財產品的設計理念，使起息日、期限等要素均標准化
；產品結構簡單明了，透明度強；認購方式靈活，有極強的流動性；客戶還可任意組
合。現在市場上中外資銀行推銷的個人理財產品大都是結構性產品，結構性產品是銀
行通過不同結構設計體現銀行對市場的預期判斷，客戶在購買產品的同時，也被動地
接受了其隱含的市場觀點或預期，但對其背後的不確定性風險卻知之甚少。隨著銀行
間競爭的加劇，各家銀行推出的產品「結構」日趨繁雜。而投資者在由初始階段的盲
從到市場正反兩方面的教訓之後逐漸成熟，投資甄別時也更加理性，而「春夏秋冬」
正是在這種情形之下應運而生，迎合了市場的需求。
主持人：除了產品創新外，中國銀行在金融風險管理和衍生產品應用領域還具有

哪些優勢？
嘉賓：提高衍生產品服務和加強國內客戶對金融風險的認識與管理，一直是中國
銀行的工作重點之一。20世紀80年代中期，我行就已涉足衍生產品領域，開創了國內
市場先河，率先推出了一系列衍生產品，為國內各地企業提供了化解金融風險的方案。
中國銀行很早就在資金部（現稱全球金融市場部）內部成立了專為客戶管理金融
風險的營銷團隊———客戶業務處。客戶業務處就是統領中國銀行所有分支機構幫助
客戶管理金融風險的團隊。他們為客戶及時提供市場信息、財務顧問咨詢以及設計運
用衍生產品管理風險的方案。他們不僅協助客戶進行衍生產品交易，而且更重要的是
為客戶建立一套風險管理體系。
此外，中國銀行內部還建立了完善的風險管理體系。硬體方面，中國銀行採用了
先進的電子風險管理系統；軟體方面，建立健全了一整套規章制度許可權和金融衍生產
品評審小組。該小組由相關業務處室的專家組成，對新的衍生產品和應用衍生產品的
客戶進行全面評估與審核，尋求客戶利益、特點與衍生產品的最佳結合點，使衍生產
品給銀行和客戶所產生的風險最小化，並提出相關的風險防範措施。
主持人：介紹了這么多中國銀行外匯理財市場的經驗，您能不能談談我國理財市
場存在的問題以及相關建議？
嘉賓：行。我認為我國外匯理財市場目前存在著以下一些問題：

□一些銀行尚不完全具備良好的外匯市場投資能力和風險控制能力，也未在這兩
方面做好充分准備，更沒有做好隨著市場環境變化由外匯理財產品向人民幣理財產品
過渡的心理准備。

首先，對外匯理財業務的重要性認識不足。許多銀行是抱著搶外匯存款的目的開
展這項業務的，這些銀行尚不完全具備良好的外匯市場投資能力和風險控制能力，也
未在這兩方面做好充分准備，而是簡單地當「二傳手」，與外資銀行平盤規避風險實
現收益，更沒有做好隨著市場環境變化由外匯理財產品向人民幣理財產品過渡的心理
准備。
其次，重點放在增加外匯存款或短期收益上，而沒有長期的優質客戶挖掘目標；
第三，產品同一，缺乏各自的市場定位，存在著惡性競爭和短期行為，一些銀行
不顧市場風險大打價格戰；
第四，業務發展的技術系統跟不上；第五，理財分析師和顧問嚴重不足，缺乏調
研能力，因而對市場的預期判斷力不強；第六，金融知識、風險等普及教育不足，客
戶對投資風險的認識不夠。
針對以上問題，我們認為，應充分認識到理財業務對於銀行長遠發展的重要性，
從銀行長遠發展的戰略高度重視本外幣理財業務的發展；培養自己的產品創新能力和
風險控制能力；用先進的理財業務系統支持業務的規模化和標准化發展；根據自身的
情況確定戰略重點或尋找戰略合作夥伴；加快培養理財分析師和財務顧問的步伐；加
強對客戶的教育與交流，提高客戶辨別風險的能力。

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外匯理財產品簡介
「匯聚寶」是中國銀行根據客戶委託，按期徵集客戶的外匯資金，在保證客戶本
金安全的前提下，由中國銀行資深的投資專家，利用國際金融市場上豐富的投資工具
對客戶資金進行運作和管理，以獲得高出普通定期存款利息的投資收益。
根據投資者對投資期限和風險收益的不同偏好，中國銀行設計出豐富多樣的「匯
聚寶」產品。「匯聚寶」產品將主要投資在與利率、匯率及信用主體市場狀況掛鉤的
結構性產品，投資期限最短幾個月，最長可達5年以上。
中國銀行目前又專門設計了起息日和期限等要素標准化，具有極強流動性，客戶
可任意選擇、隨心搭配的個人外匯理財新產品———「春夏秋冬」理財系列。
外匯理財產品的風險在於投資者從認購日鎖定遠期利率，投資者將對從認購日到
起息日之間的美元市場利率的變化做出自己的判斷。外幣市場利率的變化將會影響到
理財合約的提前贖回價格，投資者若提前贖回合約可能會產生少量的本金損失，但也
有獲利可能。

『陸』 建行的"日鑫月溢"與"利得盈"理財產品的區別

利得盈」理財產品包括產品收益較好、期限合理、投資方向明確的信託資產型理財產品；低風險、流動性強，預期收益高於同期存款的債券型理財產品；預期收益較高、資金運作規范、風險適中、分享資本市場的成長的IPO新股申購型理財產品及預期收益較高、專業化運作、具有一定風險、分享資本市場的成長基金型理財產品。
「乾元—日日鑫高」（按日）產品募集資金投資於債權類資產、債券和貨幣市場工具類資產及其他符合監管要求的資產組合。開放式理財產品具有風險較低、購買起點低、較高收益、高流動性的特點，為個人客戶和機構客戶流動性理財資金提供了良好的投資渠道，客戶可於每個產品工作日根據自身理財需求申請申購和贖回。
日鑫月溢比利得盈風險低，購買起點低，流動性強。而利得盈投資於信託，債券，新股等，風險較大些。

『柒』 有20萬，是存銀行定期好，還是買理財產品好

理財產品。

據了解，沈陽多家銀行3年期存款利率與3月的時候比較，已經有所下跌，不過多數還是維持在4％左右，比銀行理財產品收益要略高一些。整體來看，股份制銀行的3年期定期存款利率比起城商行略低，而且起購金額也較高。

不過，相較於多數銀行理財產品，銀行存款的期限較長，流動性較差。如果投資者短期內有資金需求，不建議選擇定期存款，因為中途取出錢來應急，利率就要按照活期存款來計算，非常不劃算。

(7)利得盈營銷渠道分析擴展閱讀：

業內人士解釋說，理財產品收益率下降主要和市場流動性水平有關。進入2020年，人民銀行3次降低存款准備金率，釋放了1．75萬億元長期資金，市場流動性保持合理充裕。市場流動性保持合理充裕。銀行獲取資金的成本有所下降，影響了理財產品的收益率水平。同時，銀行理財產品結構性調整仍在持續，這也在推動銀行理財收益繼續下行。