经营销售敏感性分析

⑴ 房地产开发项目敏感性分析

房地产投资项目敏感性分析（一）

房地产投资项目评价中的敏感性分析是分析投资项目经济效果的主要指标（如内部收益率、净现值、投资回收期）对主要变动因素变化而发生变动的敏感程度。如果某变动因素变化幅度很小，但对项目经济指标的影响很大，我们认为项目对该变量很敏感。在实际工作中，对经济效果指标的敏感性影响大的因素，要严格加以控制和掌握。
一、敏感性分析步骤
敏感性分析一般按以下步骤进行：
1、确定影响因素
影响项目经济效果的因素很多，我们必须抓住主要因素，对于房地产开发项目而言，主要敏感性因素有投资额、建设期、建筑面积、租金、销售价格等。
2、确定分析指标
作为敏感性分析的经济指标一般要和我们项目经济分析指标一致，常用的有利润、利润率、净现值、内部收益率、投资回收期等。
3、计算各影响因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动所导致的项目经济效果指标的变动效果，建立一一对应的关系，并用图、表的形式表示出来
1、确定敏感因素，对方案的风险作出判断
敏感性分析既可用于静态分析，也可用于动态分析。
例：某公司准备开发一住宅，预计开发面积1万平方米，开发固定成本120万元，每平方米变动成本600元，预计售价1000元/㎡，销售税率5%，计算该项目的预期利润并进行敏感性分析。
解：按盈亏平衡分析公式：P·X = C(F) + U·X + E(x)
该开发项目的预期利润：E(x) = P·X·（1- 5%）- U·X - C(F)
= 1000×1×95%-1×600-120 = 230万元
按题意，要对预期利润进行敏感性分析，此时分析指标是预期利润。在盈亏平衡分析中，计算预期利润是假定其他参数都是确定的，但是实际上由于市场的变化，模型中的每个参数都会发生变化，使原来计算的预期利润、盈亏平衡点失去可靠性，作为投资者希望事先知道哪个参数对预期利润影响大、哪个参数影响小，通过对敏感因素的控制，从而使投资过程经常处于最有利的状态下。
对盈亏平衡分析中的利润指标进行敏感性分析，主要研究与分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损、各参数变化时对利润变化的影响程度、各参数变动时如何调整销售量以保证原有目标利润的实现等。
1、有关参数发生多大变化可使盈利转为亏损
单价、单方变动成本、销售面积、固定成本等各因素的变化都会影响预期利润的高低，并且当变化达到一定程度，就会使项目利润消失，进入盈亏临界状态，使企业经营状况发生质变。通过敏感性分析，可以提供能引起预期目标利润发生质变时的各个参数变化的界限。
①单价的最小值
当开发利润为0时，利用盈亏平衡公式可得
P×1×（1-5%）-600×1-120=0
P = 757.89元/㎡当售价降至757.89元，即单价降低24.2%，项目由盈利转为盈亏平衡，如果进一步降低，则出现亏损。
②单方变动成本的最大值
单方变动成本上升会使项目利润下降并逐渐趋近于0，此时的单方变动成本是该项目能忍受的最大值。
1000×1×（1-5%）-U×1-120=0
U = 830元/㎡单方变动成本上升到830元，即单方变动成本上升38.3%时，该项目利润降至0。
③固定成本最大值
固定成本上升也会使项目利润下降，并逐步趋于0
1000×1×（1-5%）-600×1- C(F)=0
C(F) = 350万元，固定成本增至350万元，即固定成本增加191.7%时，该项目利润降为0。
④销售建筑面积的最小值
销售面积的最小值，即盈亏临界点的销售量为
销售量= C(F)/[P（1-5%）-U]=1200000/[1000×（1-5%）-600]=3429㎡
说明如果销售计划只完成34.3%(3429/10000)，则该项目的预期利润降为0。
2、各参数变化对利润变动的影响程度
各参数变化都会引起利润的变动，但其影响程度各不相同，有的参数发生微小变化，就会使利润发生很大的变化，说明利润对这些参数的变化十分敏感，我们称其为敏感因素，与此相反，有些参数发生变化后，利润的变动并不大，反应较迟钝，称其为不敏感性因素。
反映敏感程度的指标是敏感系数，计算公式为
敏感系数 = 目标值变动百分比/参量值变动百分比
①单价的敏感程度
设单价增长20%，则P=1000×（1+20%）=1200元
按1200元计算，利润=1200×（1-5%）×1-600×1-120=420万元
利润原为230万元，其变动百分比=（420-230）/230=82.6%
单价的敏感系数=82.6/20=4.13
结果说明：单价对项目利润的影响很大，从百分率来看，利润是以4.13倍的速率随单价变动。因此，提高单价是提高项目盈利最有效的手段，价格下跌也将是实现利润的最大威胁，因为单价每降低1%，项目将失去4.13%的利润。所以投资者必须格外对单价予以关注,不到万不得以，不能轻言降价销售。
②单方变动成本的敏感程度
设单方变动成本增长20%，则U = 600×（1+20%）=720元
按720元单方变动成本计算
利润=1000×1×（1+5%）-720×1-120=110万元
利润原为230万元，其变动百分比=（110-230）/230=-52.2%
单方变动成本的敏感系数=-52.2/20=-2.61
计算结果表明，单方变动成本对利润的影响程度要比单价小，单方变动成本每上升1%，利润将减少2.61%。虽然单方变动成本对利润的影响程度较单价小，但敏感系数的绝对值大于1，说明单方变动成本的变化造成利润更大的变化，仍属于敏感因素。
③固定成本的敏感程度
设固定成本增长20%，则F（X）= 120×（1+20%）=144元
按此固定成本计算
利润=1000×1×（1+5%）-600×1-144=206万元
利润原为230万元，其变动百分比=（206-230）/230=-10.43%
固定成本的敏感系数=-10.43/20=-0.52
计算结果表明，固定成本对利润的影响程度很小，固定成本每增加1%，利润将减少0.52%，敏感系数的绝对值小于1，属于不敏感因素。
④销售量的敏感程度
设销售量增长20%，则X = 10000×（1+20%）=12000㎡
按12000㎡计算
利润=1000×12000×（1+5%）-600×12000-1200000=300万元
利润原为230万元，其变动百分比=（300-230）/230=30.43%
销售量的敏感系数=30.43/20=1.52
通过上述计算，表明影响开发公司预期利润的诸多因素中，最敏感的是单价，其次是单方变动成本，第三是销售量，最后是固定成本。其中敏感系数为正值，表明它与利润同向增减；敏感系数为负值，表明它与利润反向增减。
敏感系数提供了各因素变动百分比和利润变动百分比之间的比例，但不能直接显示变化后利润的值，为了弥补不足，可编制敏感分析表，列出各因素变动百分比及相应的利润值。
单因素变动敏感分析表
利润变动百分比因素
-20%
-10%
0
+10%
+20%
单 价40135230325420
单方变动成本350290230170110
固 定 成 本254242230218206
销 售 量160195230265300
一般各因素变动百分比通常以±20%为范围，便可以满足实际需要，上表以10%为间隔，也可按需要改为5%为间隔。
列表法的缺点是不能连续表示变量之间的关系，为此又可以用敏感分析图来表示。
图中横轴代表单方变动成本、固定成本、销售量、单价等各因素变动百分比，纵轴代表利润。以单方变动成本为例，根据原来的目标利润点（0、230）和单方变动成本变化后的点（+20%、110），画出单方变动成本线，这条直线反映单方变动成本不同变化水平时所对应的利润值和利润变动百分比。其它影响因素的直线画法与此类似。这些直线与利润线的夹角越小，对利润的影响越大，说明对利润的敏感程度越高。

⑵ 财务敏感性分析表中投资、经营成本、销售收入变化后内部收益率的计算

我只是为了做一个简单的任务而回答问题

⑶ 1.试举例说明敏感性分析在企业经营分析中的作用

单因素敏感性分析也有其局限性。在上面的单因素 敏感性分析中,是假定在其它因素不变前提下,而逐一分析某 一因素的变化

⑷ 怎么用excel 表 做敏感性分析啊

1)模拟运算表：

(1)单变量模拟运算表。假设某公司要贷款1000万元，年限为10年，目前的年利率为5%，分月偿还。分析不同的利率对贷款的偿还额的影响。

①在工作表中输入有关参数，f15:g19

②g19中输入月偿还额公式：=PMT (g17/12,120,g16 )

③在f22:f30中输入利率变动表。

④g21:=PMT (g17/12,120,g16)

⑤选中整个模拟运算表区域f21:g30。

⑥单击【数据】菜单中的【模拟运算表】命令。

⑦在输入引用列的单元格中输入【$g$7】。如图18.14所示。

例如图18.18是思科公司2000年1月的损益表，其中包括各项指标的计算公式。管理人员希望分析：增加销售收入、减少生产费用、降低销售成木等措施对公司利润总额的影响。

⑸ 敏感性分析除了目测，有定量分析的方法吗

敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。
敏感性因素一般可选择主要参数（如销售收入、经营成本、生产能力、初始、寿命期、建设期、达产期等）进行分析。若某参数的小幅度变化能导致经济效果指标的较大变化，则称此参数为敏感性因素，反之则称其为非敏感性因素。

⑹ 利润敏感性分析法的应用

利润敏感性分析法是在投资项目评价和企业其他经营决策中常用的一种不确定性分析方法。它是在确定性分析的基础上，重复分析不确定因素（如销售量、价格、成本、投资等）变化时，将对项目经济效益评价指标（如利润、投资收益率、投资回收期等）的影响程度。利润利润敏感性分析法的主要作用之一是进行利润的预测和规划。根据不确定性因素每次变动数目的多少，利润敏感性分析法可以分为单因素利润敏感性分析法和多因素利润敏感性分析法。本文拟分析当影响利润的一个或几个因素同时发生变动时，如何运用敏感系数进行利润预测，并建立Excel利润利润敏感性分析法与预测模型。
一、单因素条件下敏感系数的计算
一定时期内，企业可实现的营业利润是由产品的产销量、单价、单位变动成本及固定成本总额等因素决定的，这些因素中的任何一个发生变化，都会对利润产生不同程度的影响。因此，常规条件下的敏感系数就是计量上述某一因素单独发生变化时对利润影响程度的指标，一般其计算公式为：
某因素的敏感系数越大，说明其变化对利润的影响程度越大，管理中应对其重点关注。实务中，为事先了解各因素的变化对利润的影响情况，便于利润预测和管理，各因素的敏感系数必须根据基期的有关数据直接测算。设基期营业利润为I，单价为p，单位变动成本为b，固定成本总额为a，产销量为Q，根据量本利分析法的计算公式，则有：当影响利润的某一因素单独发生变化时，按常规的敏感系数可直接预测计划期的营业利润，计算公式为：预测期营业利润=基期利润×（1+某因素的敏感系数×该因素变化率）
二、多个因素同时发生变化时敏感系数在利润预测中的应用
现实经济生活中，计划期与基期相比，虽然影响利润的某个因素单独变动的情况时有发生，但更经常出现的是几个因素同时发生变化的情况。本文运用常规的敏感系数进行利润预测，作出如下分析：设基期营业利润I为（Qp-Qb-a），与基期相比，计划期的销售量、单价、单位变动成本、固定成本总额同时发生变化，其变化率分别为k1、k2、k3、k4，则计划期营业利润I1为：运用上式，无论影响利润的因素是单独变动还是几个同时变动，都可以根据事先测定的常规条件下的敏感系数进行利润预测。
三、利润敏感性分析法与预测模型的设计与应用
（一）设计表样
新建一个Excel工作簿，参照表1，定义合适的行高、列宽，合并相应单元格，并在相应单元格录入文字，在B3、B4、B5、B6、B7单元格录入相应数据。 （二）定义单元公式，建立分析与预测的数学关系式
在定义公式之前，需将录入状态设置为英文（半角）状态。其中：C3=D3/100-100%；C4=D4/100-100%；C5=D5/100-100%；C6=D6/100-100%；C7=（E7-B7）/B7；E3=B3*（1+C3）；E4=B4*（1+C4）；E5=B5*（1+C5）；E6=B6*（1+C6）；E7=（E3-E4）*E6-E5；F3=B6*B3/B7；F4=-B6*B4/B7；F5=-B5/B7；F6=B6*（B3-B4）/B7；G3=F3*C3；G4=F4*C4；G5=F5*C5；G6=F6*C6；H3=$B$7*（1+G3）；B9=B5/（B3-B4）；E9=（B3-B4）*B6-B7；B10=B3-（B5+B7）/B6；E10=（B5+B7）/B6+B4；G7=F6*C6+F3*C3+F4*C4+F5*C5+F3*C6*C3+F4*C6*C4；选中H3单元格，拖动H3单元格右下角的填充柄到H7。
（三）设计滚动条按钮，实现因素变动的灵活调节及如意组合
1．如果窗体工具按钮没有出现在工具栏上，可依次通过“视图”菜单、“工具栏”菜单和“窗体”菜单来调出。
2．单击窗体工具按钮中的“滚动条”按钮，在D3单元格中画出大小合适的滚动条按钮，设置控件格式的控制参数为：最小值设为0，最大值设为200，步长设为1，单元格链接到D3。
3．按照上述方法，在D4、D5和D6单元格中画出大小合适的滚动条按钮，分别设置控件格式的控制参数，单元格链接分别指定为D4、D5、D6。
以上最大值和最小值的设定依据是：考虑单价、单位变动成本、固定成本的最小允许值（最小可能值）和最大允许值（最大可能值），并结合C3、C4、C5、C6单元格的公式对D3、D4、D5和D6单元格中数据所进行的转换。
（四）利润利润敏感性分析法与预测模型的应用
1．为决策者提供各因素的最低值及最大值。有关数据可以得出以下经济指标：
（1）销售量最低值。销售量最低值是指利润为零时的销售量，即盈亏临界点的销量。
（2）单位变动成本的最大值。单位变动成本上升会使利润下降，并逐渐趋于零，相对于利润来说是一个逆指标，此时是企业可以忍受的单位变动成本最大值。
（3）固定成本最大值。固定成本也是利润的逆指标，其上升也会使利润下降并趋于零。
（4）单价最小值。单价相对于利润来说是一个正指标，它的下降会使利润下降，下降到一定程度，利润将变为零，它是企业能忍受的单价最小值。
2．敏感分析。单击分析模型中的变动按钮，使单价、单位变动成本、销售量和固定成本等因素中的一个因素值发生变化，其他因素不变（变动百分比为0），即可自动显示出变化因素对利润影响的敏感程度（位于F3～F6单元）。
3．利用敏感系数进行利润预测。在该模型中，用鼠标单击某一个或多个因素的变动按钮，可以观察到某一个因素或多个因素变动的百分比（C3～C6单元格）及其变动后数值（E3～E6单元格）以及所预测的相应的目标利润（单因素变动是每一行对应的预期营业利润单元格，多因素变动是H7单元格）的变化结果。

⑺ 敏感性分析和概率分析的区别

一、性质不同

1、敏感性分析是投资项目的经济评估中常用的分析不确定性的方法之一。从多个不确定性因素中逐一找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险的能力。

2、概率分析是是使用概率预测分析不确定因素和风险因素对项目经济效果的影响的一种定量分析方法。其实质是研究和计算各种影响因素的变化范围，以及在此范围内出现的概率和期望值。

二、步骤不同

1、敏感性分析

（1）确定敏感性分析指标

敏感性分析的对象是具体的技术方案及其反映的经济效益。因此，技术方案的某些经济效益评价指标，例如息税前利润、投资回收期、投资收益率、净现值、内部收益率等，都可以作为敏感性分析指标。

（2）计算该技术方案的目标值

一般将在正常状态下的经济效益评价指标数值，作为目标值。

（3）选取不确定因素

在进行敏感性分析时，并不需要对所有的不确定因素都考虑和计算，而应视方案的具体情况选取几个变化可能性较大，并对经效益目标值影响作用较大的因素。

（4）计算不确定因素变动时对分析指标的影响程度

若进行单因素敏感性分析时，则要在固定其它因素的条件下，变动其中一个不确定因素；然后，再变动另一个因素（仍然保持其它因素不变），以此求出某个不确定因素本身对方案效益指标目标值的影响程度。

（5）找出敏感因素，进行分析和采取措施，以提高技术方案的抗风险的能力。

2、概率分析

（1）列出各种欲考虑的不确定因素。例如销售价格、销售量、投资和经营成本等，均可作为不确定因素。

（2）设想各个不确定因素可能发生的情况，即其数值发生变化的几种情况。

（3）分别确定各种可能发生情况产生的可能性，即概率。各不确定因素的各种可能发生情况出现的概率之和必须等于1。

（4）计算目标值的期望值。

（5）求出目标值大于或等于零的累计概率。

(7)经营销售敏感性分析扩展阅读

敏感性分析的作用

1、确定影响项目经济效益的敏感因素。寻找出影响最大、最敏感的主要变量因素，进一步分析、预测或估算其影响程度，找出产生不确定性的根源，采取相应有效措施。

2、计算主要变量因素的变化引起项目经济效益评价指标变动的范围，使决策者全面了解建设项目投资方案可能出现的经济效益变动情况，以减少和避免不利因素的影响，改善和提高项目的投资效果。

3、通过各种方案敏感度大小的对比，区别敏感度大或敏感度小的方案，选择敏感度小的，即风险小的项目作投资方案。

4、通过可能出现的最有利与最不利的经济效益变动范围的分析，为投资决策者预测可能出现的风险程度，并对原方案采取某些控制措施或寻找可替代方案，为最后确定可行的投资方案提供可靠的决策依据。

⑻ 1敏感性分析在企业利润规划时是如何发挥作用的 2盈亏临界图的几种形式的使用条件分别是什么

盈亏平衡分析又称保本点分析或本量利分析法，是根据产品的业务量（产量或销量）、成本、专利润之间属的相互制约关系的综合分析，用来预测利润，控制成本，判断经营状况的一种数学分析方法。
一般说来：
企业收入=成本+利润，如果利润为零，则有收入=成本=固定成本+变动成本。
收入=销售量×价格，变动成本=单位变动成本×销售量。
销售量×价格=固定成本+单位变动成本×销售。
可以推导出盈亏平衡点的计算公式为：
盈亏平衡点(销售量)=固定成本/每计量单位的贡献差数
盈亏平衡分析的分类主要有以下方法：
1.按采用的分析方法的不同分为：图解法和方程式法；
2.按分析要素间的函数关系不同分为：线性和非线性盈亏平衡分析；
3.按分析的产品品种数目多少，可以分为单一产品和多产品盈亏平衡分析；
4.按是否考虑货币的时间价值分为：静态和动态的盈亏平衡.

⑼ 投资总额，销售收入，经营成本敏感性分析是一级建造师考试中工程经济哪一章

工程经济的第一章