個股期權基礎知識培訓

❶ k線圖快速入門，炒股培訓入門：股票入門的基礎知識有哪些呢

炒股有一個常用的方法：看股票K線。用K線找「規律」也是大家比較多用到的方法，股市風險大炒股還是要謹慎，以便更好的投資、獲得收益。

下面就來跟大家詳細說明一下K線，從哪幾個方面去分析它。

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一、 股票K線是什麼意思？

K線圖也可以被叫作蠟燭圖、日本線或者是陰陽線，我們常將它稱呼為K線，它起初是為了計算米價的趨向而出現的，再後來，股票、期貨、期權等證券市場都開始使用它。

影線和實體構成形為柱狀的k線。影線在實體上方的部分叫上影線,下方的部分叫下影線，實體分陽線和陰線。

Ps：影線代表的是當天交易的最高和最低價，實體表示的是當天的開盤價和收盤價。

其中陽線常用紅色、白色柱體或者黑框空心來表示，而常見的陰線表示方法是用綠色、黑色或者藍色實體柱。除了上面這些，「十字線」被我們看到時，就可以認為一條線是實體部分改變後的形態。

其實十字線的意思很簡單，可以通過十字線看出收盤價等於開盤價。

領會到K線的精髓，我們可以更好地掌握買賣點（雖然股市根本是沒有辦法預測的，但是K線也會有一定的指導的價值的），新手也是好駕馭的。

這里大家應該值得注意的是，K線分析起來是比較難的，如果你對K線不清楚，建議用一些輔助工具來幫你判斷一隻股票是否值得買。

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對於K線分析的小技巧，接下來我就去講講，幫助你快速入門。

二、怎麼用股票K線進行技術分析？

1、實體線為陰線

股票成交量是怎樣的，這個時候是我們要重視的，出現那種成交量不大的情況，表明股價可能會短期下降；如果成交量很大，那就完了，估計股價要長期下跌了。

2、實體線為陽線

實體線為陽線這就表明了股價上漲動力更足，可具體是否是長期上漲，想要判斷還得結合其他指標才行。

比如說大盤形式、行業前景、估值等等因素/指標，但是由於篇幅問題，不能展開細講，大家可以點擊下方鏈接了解：新手小白必備的股市基礎知識大全

❷ 個股期權知識普及什麼是保險策略一

誤區一買入期權不需要風險管理
很多投資者剛接觸期權的時候，一些普及期權知識的人會這樣解說：期權是一個很好的投資工具，尤其是買入期權，有著期貨無法比擬的優勢，買入期權不僅投入的資金較少，而且不存在追加保證金的風險，虧損有限、潛在收益無限。有的普及期權知識的人員是期貨公司工作人員，可能著重強調買入期權，風險有限、潛在收益無限這一特點。我們不否認期權這一特性，但是我們要理性對待這一特性：收益無限，這樣的情況出現的概率有多高？
第一，收益無限是一個相對概念，而不是一個絕對概念。我們以豆粕期權為例。某投資者以30元/噸的價格，買入5月份到期、執行價格為2800元/噸的豆粕看跌期權，從風險收益角度分析，最大風險就是投入的權利金，為30元/噸，最大的收益為2770元/噸（豆粕價格跌至為0）。相對於最大損失30元/噸而言，潛在的2770元/噸收益是很大的，可以用無限來形容，但從絕對量上分析，仍是一個有限的數字。第二，這種極端情況發生的可能性有多大？我們仍以上述案例為例子，豆粕價格跌到0的可能性有多大？我們可以大膽地說，這種可能性是零，跌到1000元/噸之下的可能性也是極小的。因此，收益無限只是一個誇大的字眼，而不符合實際情況。有人會問，假如是買入看漲期權呢？就國內上市的兩個商品期權而言，豆粕期貨和白糖期貨的價格出現過單邊上漲的階段性行情，但是絕對沒有無休止的上漲，總會有一個價格峰值。因此，即便是買入看漲期權，收益也是有限的，無限只是一個理論上的概念。
買入期權風險有限的特點是否就意味著買入期權的投資者不需要風險管理呢？答案是否定的。買入期權投入的資金比較少，一次兩次可以承受，不會傷筋動骨，有的投資者承受能力較強，十次二十次也可以承受，但是五十次以上呢？買入期權是為了以小博大，認為行情會朝著自己預期的方向運行，獲得豐厚的回報。但是預期落空或行情運行弱於預期呢？是止損還是等待呢？期權是一種權利，買入期權的投資者寄希望於未來標的物價格出現趨勢性行情或大幅波動，隨著時間的消失，這種不確定性發生的可能性逐漸降低，期權的時間價值衰減加速。尤其是對於虛值期權，越接近到期日，越沒有可能從平倉或行權中獲利，即使到期為實值，也需要實值超過時間價值損失才可以獲利。在買入期權後，期權價值下跌，投資者會陷入選擇的困境。例如，某投資者以50元/噸的價格購買了一個月到期的白糖看漲期權。兩周後，如果該期權的價值跌35元/噸，那麼他是以35元/噸的虧損將其平倉，還是繼續持有下去，寄希望於在剩下的兩周內標的資產價格出現上升呢？如果及時平倉，那麼就等於認輸，承認自己判斷錯誤，損失是確定的。如果等待下去，可能扭虧為盈，也可能虧損擴大，標的資產價格並沒有出現足夠的上漲，仍然會遭受損失。假如繼續持有一周，雖然標的資產價格有可能出現上漲，但隨著到期日的臨近，期權的時間價值會迅速消失，這抵消了標的資產價格上漲所帶來的收益。盡管接近了盈利，一旦市場出現逆轉，期權的價值就會很快蒸發，最終導致虧損。因此，我們認為，買入期權應該積極地進行風險管理，在盈利無望的情況下，減少損失才是最明智的選擇。減少損失等同於增加收益，可以為下一次的操作做准備。
買入期權風險有限，但是很多人並沒有意識到，一次買入期權的損失是有限的，但是發生虧損的交易次數則可能是無限的。如果沒有很好地制訂交易計劃，購買看漲或看跌期權可能給投資者帶來巨大的心理壓力和損失。
誤區二期權杠桿高風險更高
一般而言，風險和收益成正比，收益越高，風險就越高。期權交易的潛在收益較高，那是否意味著期權交易風險也很高呢？期權交易高收益的原因是什麼呢？
期權交易高收益的原因是期權具有更高的杠桿，其收益變化不是和標的物價格變化呈線性關系，而是非線性關系。當標的物價格上漲（下跌）時，看漲（看跌）期權的價格就會加速變化，變化幅度一般會超過標的物。就國內商品期權而言，其標的物是期貨合約，期貨是保證金交易，期權的權利金比例更低，因此杠杠更高。期貨和實物交易的是物權，而期權交易的是買賣標的物的權利，不一定進行物權交易，這種交易具有更大的不確定性，因此是風險愛好者投資的樂園。
那麼期權是否具有更高的風險呢？答案是否定的。對於買入期權而言，風險有限是公認的事實。對於期權賣出者而言，潛在風險是無限的，但是這種風險無限發生的可能性極低。從期權的使用范圍而言，期權更多時候是為風險管理服務的，很多大型企業或機構投資者利用期權進行風險管理。例如，某大型貿易公司持有價值10萬噸豆粕現貨，認為豆粕價格未來上漲的可能性較大，但是又怕出現較大的利空消息，會使得現貨庫存價值受到損失。其既不想放棄豆粕價格上漲帶來的收益，又不想承受價格大幅下跌帶來較大的損失，於是就花費一定的權利金買入看跌期權，對豆粕庫存進行完全套保，這等於為現貨上了一道保險。對於該企業而言，豆粕如預期上漲，帶來的收益遠高於權利金，且即使出現較大下跌，損失也較為有限。
因此，期權雖然具有較高的杠桿性，但投資者所承受的風險決定於其如何使用期權。期權與其他資產的組合，不僅不會增加投資組合的杠桿水平，而且能夠有效降低投資者所承受的風險，這也正是期權產品風險管理功能的體現。
誤區三行情判斷正確一定獲利
很多投資者進行期權交易時，認為判斷行情才是最重要的，只要標的物價格變動方向判斷正確，就一定會獲利。我們並不贊同這樣的觀點，因為有時即便判斷正確，也不一定穩定盈利，甚至出現虧損。
對於期權價格而言，影響因素有多個，並不是只有標的物價格，還包括到期時間長短、執行價格高低、標的物價格波動率、無風險利率等因素，任何一個因素的變化都會導致期權價格發生變化。即使所有其他的影響因素都沒有發生變化，只要時間不斷衰減，期權的價格就會不斷下跌，對於買入期權的投資者而言，就是不斷在損失。即使行情判斷正確，如果增加的內涵價值不高於流失的時間價值，期權的價格仍不會上漲。如果標的物價格的波動率也在下降，那麼買入期權的投資者一般會出現虧損，因為標的物價格的波動率下降，意味著標的物價格大幅波動的可能性降低，未來的不確定性降低，期權就會加速貶值。
因此，在期權交易中要想獲利，行情判斷沒有期貨交易中那麼重要，更多的是要考慮綜合因素的影響，在標的物價格判斷正確的情況下出現虧損的現象也比較正常，因為其他因素的影響超過標的物價格變化的影響。
誤區四深度虛值期權回報率更高
在期權交易過程中，選擇行權價格也較為重要。從行權價格與標的物價格關系分析，行權價格偏離標的物價格越遠，期權價格越低。因此有的投資者認為，期權價格越低的合約，買入後潛在的回報率就更高。
深度虛值期權虛值程度較高，權利金比較便宜，這是公認的。但是我們更不能忽略一個事實：深度虛值期權很難變為實值期權，也就是說，深度虛值期權很難變成有內涵價值的實值期權。一般來說，期權交易了結的方式共有三種，一是到期行權，二是到期失效，三是提前平倉。從國際期權了結的歷史數據看，有10%的期權到期行權，30%的期權到期失效，近60%的期權提前平倉。到期失效和提前平倉的期權也發揮了其「保險」功能，並非「沒有價值」。投資者在接觸期權之初，通常認為期權除了到期行權，就是到期失效，往往忽略了提前平倉是期權最主要的結束交易手段。
市場總是瞬息萬變，期權投資者需要根據市場的實際情況，不斷調整自己的交易策略。即便是使用期權作為「保險」的套保者，也應該根據市場調整「保險」的數量，這是近60%的期權合約以平倉方式結束交易的原因。這些提前平倉的期權交易在存續期內為標的物資產提供了保護，充分體現了自身作用，絕非「沒有價值」。誠然，在持有到期的期權中，仍有30%的合約到期失效，但這並不意味著這些期權「沒有價值」。期權是標的物的價格「保險」，它們為投資者規避風險的同時保留了盈利空間。美國國會曾在期權發展初期質疑，大量期權合約到期失效，不能發揮實際作用，期權業內專家以一個精彩的比喻打消了國會的顧慮：投資者購買期權就好似人們為房屋購買了火災保險，保險期內火災沒有發生，保險沒有賠付，能說保險沒有價值嗎?期權與保險一樣，是為投資活動提供一種安全保障。
因此，深度虛值期權價格更低，潛在杠桿更高，但是持有到期實現盈利的可能性較低，期權的了結方式更多的是提前對沖平倉，因此在選擇期權合約時，適當虛值即可，沒有必要一定要選擇深度虛值期權，否則很容易「竹籃打水」。
誤區五用技術分析制定交易策略
無論是股票二級市場，還是期貨市場，總不缺少技術分析流派，期權市場也存在這樣的一批投資者。用傳統的技術分析進行期權交易，這樣做是否能像在期貨或股票上獲得較好的效果呢？
單純用傳統技術分析，來制定期權交易策略，是不全面的。第一，國內商品期權的標的物是期貨合約，可謂是金融衍生品中的衍生品，價格變化一般不存在規律性變化，傳統技術分析的作用是間接的，即通過技術分析判斷標的期貨價格走勢，然後通過標的期貨走勢判斷期權價格漲跌，這中間的傳遞效果大打折扣，效果不一定明顯。這也提醒投資者，在進行期權交易時不要過分依賴技術分析。第二，影響期權價格的因素較多，除了標的期貨物價格，還有執行價格、波動率、到期時間、無風險利率等諸多因素，這使得期權價格變化復雜，期權K線比較凌亂，也使得依賴於K線的技術指標失去意義。單純用標的物價格這一影響因素去預測整體因素帶來的影響，以偏概全，會導致預測的准確率大大降低。
那麼，分析標的物價格走勢對於期權交易是不是一點用也沒有呢？也不盡然。在期權交易策略制定的過程中，如果投資者在使用簡單的支撐位、阻力位的同時，結合歷史波動率和隱含波動率進行分析，也可以使用逆向心理分析，那麼交易效果可能更好。
誤區六重行情判斷輕風險管理
期權交易需要對標的物價格走勢進行預判，但是這是否是期權交易的主要准備工作呢？在交易的時候，是重點關注行情研判還是風險管理呢？
我們認為風險管理和行情研判同等重要，需要兩手抓，不能忽略任何一方。
對進行期貨交易而言，不論是投機還是套利，要想獲利，前提是需要對行情做出正確判斷。當然這也是投資者最難辦到的一點，也就造成了市場上普遍認知的「期貨賺錢不容易」的觀點。期權掛牌上市之後，一些投資者依然難以擺脫預測行情的熱衷。但是除了標的價格外，期權價格還受到執行價格、波動率、到期時間、無風險利率四種因素影響，單純依賴行情判斷交易期權，則忽略了波動率和到期時間對期權價格的影響。期權定價理論表明，波動率和到期時間對期權價格的影響是巨大的。這就使得一些偏重行情判斷的投資者交易結果達不到預期，從而產生困惑，因為沒有重視期權交易中的風險管理。
任何交易都需要風險管理，期權尤其要注重風險管理。買入期權的有限虧損假象常常導致投資者忽略風險管理，而賣出期權的時間衰減收益又令投資者不願意去做風險管理，正是這些心理令期權交易者屢屢受挫。對成熟的期權投資者來說，何時進場並不是特別重要，持倉中的倉位調整，即風險管理才關乎其盈利，這是由期權非線性結構以及靈活多變的特徵決定的。一旦出現風吹草動，交易者能夠快速通過調整倉位來改變損益結構，適應新的變化。以買入看漲期權為例，投資者買入一手平值看漲期權，期待價格上漲，而標的價格一旦下跌，則交易出現虧損，此時若將該頭寸組合轉換為一組垂直價差交易，在不增加成本的基礎上，降低了損益平衡點，對提高交易績效是大有裨益的。除非投資者對未來行情十分有信心，否則，墨守成規地堅定持有原始頭寸，在大多數情況下很難取得較好的投資效果。（來源：期貨日報）

擴展閱讀：【保險】怎麼買，哪個好，手把手教你避開保險的這些"坑"

❸ 個股期權的用途有哪些

個股期權對於普通投資者的影響主要體現在：有了期權以後，股票的投資方式就會發生改變，投資者在學習股票基礎知識的時候要了解這一點。

一方面，投資者可以通過參與期權交易，進行不同策略的投資組合，以實現不同於單純股票買賣的風險收益;另一方面，即使投資者自己不參與這一股票的期權交易，其他期權交易者的交易行為也會間接影響到投資者所投資所標的股票的價格走勢。

第一是可以保護現有的持股，防範下跌風險，在投資者持有所標股票、看好長期走勢但是又擔心下跌的時候，投資者可以買進一份認沽期權來保護自己的投資安全。

第二是用於資金管理，一方面是為未來的現金流提前建倉。當投資者十分看好某一隻個股，但是又缺乏足夠現金的時候，投資者可以以很小的資金成本，買入對應於預期購入股數的認購期權，只要未來投資者的現金流到位後再執行這一認購期權，便可以實現當前資金不足情況下的投資提前布局。

另一方面投資者也可以在資金充足的情況下，通過認購期權的配置將節約的大部分資金轉投其他例如債券、信託等高收益理財產品實現資金管理，增加資產的綜合收益率等。

第三是降低標的股票持倉成本。當投資者長期持有某一隻股票，並且這一股票走勢相當不活躍的時候，可以採用備兌方式賣出這一股票的認購期權，並在期權到期後滾動賣出新的期權，持續收取權利金，從而連續降低投資者的持倉成本。

第四是低風險甚至無風險組合套利交易。期權提供了一種全新的投資理念，那便是組合套利。根據對標的證券未來走勢的預期，可以任意搭配各種期權、股票、債券等不同資產的持倉組合，以此來實現投資者基於對所標證券未來不同漲跌方向和漲跌幅度判斷的投資預期。

只要確保判斷正確，收益就會實現，不管預期是漲、跌或橫盤。

以上就是個股期權主要的幾個用途了，供參考。

❹ 股票入門基礎知識：個股期權與股票期權區別在哪

10分鍾看懂股指期權和個股期權
來自：理想論壇(55188.com) 作者：萬丈瀑
10分鍾看懂股指期權：巴菲特妙用抄底可口可樂
「股指期權全市場模擬交易11月8日啟動」，這則消息意味著中國金融市場繼融資融券、股指期貨、國債期貨之後，在產品結構上又將與國際成熟市場進一步接軌。雖然期權這個東西，對普通投資者相對陌生，但其憑借風險收益不對稱的特性，卻在金融產品中有著不可取代的地位。本文意圖用淺白的表述，讓你用10分鍾明了什麼是期權交易，如何用期權在股市大行情中更好的抄底逃頂。

期權像保險小錢避大風險

期權，又稱選擇權，雖然早在18世紀後期就已經在美國和歐洲市場出現，但直到1973年芝加哥期權交易所開張才成為一門大生意。

期權對投資有什麼價值呢？一定程度上可以把它和生活中買保險做類比。目前，你花275元就可以買到一份1年期保額50萬元的意外險。假如你在一年內不幸因為意外身故，那麼保險公司就要賠償你50萬元，若是一年內沒任何意外，那麼你損失的不過275元的保費。以浪費275元保費換取50萬高額賠償的可能，保險顯然屬於支出和回報極為不對稱的金融產品。正因此，它可以成為一種極佳的風險管理工具，為我們彌補意外事故帶來的經濟損失。

期權最純粹的應用，也是類似於此。比如截至2013年10月22日，美股 S&P500指數報收1754.67點，今年迄今漲幅超過20%。這時候，投資者可能心態很矛盾，既擔心大漲之後見頂大跌回吐利潤，又怕拋掉後美股繼續上漲踏空。這時候，期權就可以幫你忙了。

期權風險有限收益無限

目前，一份2014年3月22日到期執行價為1750點的賣出期權成交價為63.10點。這份期權意味著你在2014年3月22日前擁有以1750點拋出S&P500指數的權利。

我們且來看看兩種極端情況下你的收益。第一種是如你擔心的那樣，美股也和A股一樣不爭氣，很快就跌掉了 500點，只剩下1254.67點。這時候你執行賣出期權，依然可以以1750點的價格賣出手中的美股，即使以1754.67計算收益，你的總損失也不過是價格損 失 上 的 4.67 點(1754.67-1750=4.67)和當初買入這份期權支付的63.10點期權金，合計不過67.77點，相比美股下跌500點，損失僅為後者的13.55%。利用期權的這種機制，無論美股下跌多少，你的最大損失不過是67.77點。

第二種則是美股繼續瘋狂，很快就漲了500點變成了2254.67點。那時候，你以1750點賣出的期權顯然就變成了廢紙一張，但是你持有的股票依然享受到了這500點的上漲，你的實際收益是436.9點(500-63.1)。若美股漲幅更大，則收益將進一步擴大。

以上可以看到，利用期權的這種機制，無論美股下跌多少，你的最大損失不過是67.77點。但若美股上漲，你的收益卻能隨之攀升。顯然，在上漲市中，擁有一個賣出期權可以極大的規避掛鉤標的 (上例中即為S&P500指數)大跌的風險，但同時又享受到絕大部分上漲的潛力。

看懂期權五大屬性

期權雖好，但是相比期貨卻要復雜許多。

要看懂一份期權，跟蹤標的、買賣方向、執行價、到期日和合約類型是五個最重要的屬性。

先說跟蹤標的，期權被稱為衍生金融產品，就因為其本身不會單獨存在，而是依託某個跟蹤標的。比如上例中提及的就是跟蹤S&P500指數的期權，而未來A股將要進行模擬交易的則是跟蹤滬深300指數的期權，這些跟蹤股指的期權被稱為股指期權。當然發達市場還有跟蹤個股的個股期權和跟蹤ETF的ETF期權。

根據買賣方向，期權可以分為認購期權和認沽期權兩類。前者有買入跟蹤標的的權利，而後者則有賣出跟蹤標的的權利。至於執行價，則是買入或賣出跟蹤標的的價格。

而到期日，則是期權的有效期，過了有效期期權包含的權利就消失，這就有點像保險的投保期。不過到期日，依據期權合約類型是歐式還是美式又略有不同，今次中金所採取的是歐式期權架構，即到期日之前不可執行期權的權利；而在美國流行的美式期權則是在到期日之前隨時可以執行期權的權利。

巴菲特如何用期權抄底

當股市出現大崩盤時，如果你相信底部不遠，會如何用期權參與呢？許多人會選擇買入認購期權，但這卻未必是好選擇。接近底部時，期權引伸波幅高企，意味著這時候期權很貴，即使買入認購期權後指數反彈，但是引伸波幅下降也會折損期權的收益。

所以，老謀深算的股神巴菲特，最愛的就是在動盪環境下賣出認沽期權。以可口可樂為例。1993年4月份，巴菲特以1.5美元的期權金發行500萬份當年12月17日為到期日、執行價為35美元的認沽期權，當時可口可樂的市價是40美元左右。這意味著從巴菲特手中買入這500萬份認沽期權的投資者擔心可口可樂從40美元跌到低於35美元，他們因此獲得了在1993年12月17日把可口可樂股票以35美元賣給巴菲特的權利，當然前提是先支付每份1.5美元的期權金給巴菲特 (就像支付給保險公司保險費那樣)。

對巴菲特而言，若1993年12月17日可口可樂的價格在35美元以上，顯然沒人會願意用35美元的價格出售，那麼這份期權就是廢紙一張，巴菲特可以白拿之前收到的750萬美元(1.5美元×500萬份)期權金；但若屆時股價低於35美元，巴菲特就必須按照35美元買入500萬股可口可樂，當然因為之前收取了1.5美元期權金的原因，所以只有當可口可樂跌破33.5美元時巴菲特才真正虧損。

對巴菲特而言，本來就有不斷增持可口可樂的意願。若可口可樂不跌，那麼白賺點期權金也是好的；但是若大跌，那麼期權金等於市場補貼你1.5美元去買入可口可樂，同樣也是好的。對於一個長期投資者而言，這就成為上漲下跌兩相宜的投資方法了。

❺ 個股期權的權利金.內在價值和時間價值

個股期權的權利金是指期權合約的市場價格。期權權利方將權利金支付給期權義務方，以此獲得期權合約所賦予的權利。
權利金由內在價值（也稱內涵價值）和時間價值組成。期權內在價值是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。實值認購期權的內在價值等於當前標的股票價格減去期權行權價，實值認沽期權的行權價等於期權行權價減去標的股票價格。時間價值是指隨著時間的延長，相關合約標的價格的變動有可能使期權增值時期權的買方願意為買進這一期權所付出的金額，它是期權權利金中超出內在價值的部分。期權的有效期越長，對於期權的買方來說，其獲利的可能性就越大；而對於期權的賣方來說，其須承擔的風險也就越多，賣出期權所要求的權利金就越多，而買方也願意支付更多權利金以擁有更多盈利機會。所以，一般來講，期權剩餘的有效時間越長，其時間價值就越大

❻ 股票入門基礎知識 k線圖解如何學習怎麼入門

炒股有一個常用的方法：看股票K線。股市變化多端，要想找一些「規律」我們可以利用K線，從而更好地運用到日常股票操作中來
教大家如何來看K線，從哪幾個方面去分析它。
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一、 股票K線是什麼意思？
常說的蠟燭圖、日本線、陰陽線等，其實指的就是K線圖，這也就是我們常說的k線，它最早是用來計算米價每天的漲跌，再後來，股票、期貨、期權等證券市場都開始使用它。
K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線,下方的部分叫下影線，實體分陽線和陰線。
Ps：影線代表的是當天交易的最高和最低價，實體表示的是當天的開盤價和收盤價。
其中紅色、白色柱體還有黑框空心都是常見的用來表示陽線的方法，而常見的陰線表示方法是用綠色、黑色或者藍色實體柱，
另外，大家目測到「十字線」的時候，就意味著是實體部分轉換成一條線
其實十字線很容易理解的，代表收盤價和開盤價一樣
把K線弄明白了，我們輕易可以抓住買賣點（對股市方面雖然說是沒有辦法預測的，但是K線對於指導方面仍然是有作用的），新手來說，掌握方便是最容易的。
這里我要給大家提醒一下，K線分析起來，沒有想像中那麼容易，如果你剛開始炒股，還不太了解K線，建議用一些輔助工具來幫你判斷一隻股票是否值得買。
比如說下面的診股鏈接，輸入你中意的股票代碼，就能自動幫你估值、分析大盤形勢等等，我剛開始炒股的時候就用這種方法來過渡，非常方便：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
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二、怎麼用股票K線進行技術分析？
1、實體線為陰線
股票成交量是怎樣的，這個時候是我們要重視的，萬一成交量不大，這就表示著股價可能會短期下降；如果出現成交量很大的情況，股價肯定要長期下跌了。
2、實體線為陽線
實體線為陽線就表示股價上漲空間更大，至於是不是長期上漲必須結合其他指標進行判斷。
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應答時間：2021-09-23，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

❼ 如何玩轉本小利大的個股期權 優酷

第一條 個人投資者參與期權交易，應當符合下列條件：
（一）申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣50萬元；
（二）指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷；
（三）具備期權基礎知識，通過本所認可的相關測試；
（四）具有本所認可的期權模擬交易經歷；
（五）具有相應的風險承受能力；
（六）無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形；
（七）本所規定的其他條件。
個人投資者參與期權交易，應當通過期權經營機構組織的期權投資者適當性綜合評估（以下簡稱「綜合評估」）。
第二條 普通機構投資者參與期權交易，應當符合下列條件：
（一）申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣100萬元；
（二）凈資產不低於人民幣100萬元；
（三）相關業務人員具備期權基礎知識，通過本所認可的相關測試；
（四）相關業務人員具有本所認可的期權模擬交易經歷；
（五）無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形；
（六）本所規定的其他條件。
第三條 除法律、法規、規章以及監管機構另有規定外，下列專業機構投資者參與期權交易，不對其進行綜合評估：
（一）商業銀行、期權經營機構、保險機構、信託公司、基金管理公司、財務公司、合格境外機構投資者等專業機構及其分支機構；
（二）證券投資基金、社保基金、養老基金、企業年金、信託計劃、資產管理計劃、銀行及保險理財產品，以及由第一項所列專業機構擔任管理人的其他基金或者委託投資資產；
（三）監管機構及本所規定的其他專業機構投資者。
第二節 綜合評估基本要求
第四條 期權經營機構應當制定期權投資者綜合評估的實施辦法，選擇適當的投資者參與期權交易。
期權經營機構應當及時將投資者適當性管理的操作指引和相關工作制度，報本所備案。
第五條 期權經營機構應當對投資者是否符合本指引規定的參與期權交易的條件進行核查。
第六條 期權經營機構應當對個人投資者的基本情況、投資經歷、金融類資產狀況、期權基礎知識、風險承受能力和誠信狀況等方面進行綜合評估。
投資者應當如實提供有關綜合評估的證明材料，並保證證明材料的真實、准確、完整。
第七條 期權經營機構應當通過評估問卷等方式，對客戶的風險承受能力進行專項評估。
期權經營機構應當向客戶明確告知評估結果，提示其審慎參與期權交易，並對提示情況進行記錄、留存。
第八條 期權經營機構應當要求客戶進行現場開戶，試點期間不得採取見證開戶、網上開戶及其他開戶方式。
第九條 期權經營機構應當將客戶提供的證明文件及相關材料的原件或者復印件、投資者的知識測試成績單和綜合評估表、風險承受能力評估材料以及風險揭示書等資料，作為開戶資料予以保存。
第三節 期權投資者知識測試
第十條 期權經營機構應當按照本指引要求開展期權投資者知識測試（以下簡稱「知識測試」），測試成績用於投資者交易許可權級別的核定和期權基礎知識的得分評估。
第十一條 投資者本人參加並通過相應等級的知識測試的，可以按照本指引第三章的規定以及期權經紀合同的約定，向期權經營機構申請相應等級的交易許可權。
普通機構投資者指定的相關業務人員，應當參加本所認可的相關知識測試。
第十二條 個人投資者應當逐級參加知識測試，未通過前一等級考試的，不得參加後一等級的考試。
第十三條 知識測試應當在期權經營機構營業場所內進行。測試完畢後，期權經營機構應當為投資者列印成績單並蓋章。
投資者本人和普通機構投資者指定的相關業務人員，應當在成績單上簽字。
期權經營機構客戶開發人員不得兼任知識測試組織人員。
第十四條 知識測試成績長期有效，並可用於在其他期權經營機構申請開戶。
第三章 投資者分級管理
第十五條 期權經營機構應當根據本指引的規定，對個人投資者參與期權交易的許可權進行分級管理。
期權經營機構應當在期權經紀合同中載明個人投資者分級管理的具體標准、程序和要求，並就分級管理事宜向個人投資者進行充分說明。
第十六條 個人投資者申請的交易許可權級別分為一級、二級、三級交易許可權。
第十七條 具有一級交易許可權的個人投資者，可以進行下列期權交易：
（一）在持有期權合約標的時，進行相應數量的備兌開倉；
（二）在持有期權合約標的時，進行相應數量的認沽期權買入開倉；
（三）對所持有的合約進行平倉或者行權。
第十八條 具有二級交易許可權的個人投資者，可以進行下列期權交易：
（一）一級交易許可權對應的交易；
（二）買入開倉。
第十九條 具有三級交易許可權的個人投資者，以及普通機構投資者、專業機構投資者，可以進行下列期權交易：
（一）二級交易許可權對應的交易；
（二）保證金賣出開倉。
第二十條 個人投資者申請各級別交易許可權，應當在相應的知識測試中達到規定的合格分數，並具備相應的期權模擬交易經歷。
第二十一條 個人投資者的知識測試成績、期權模擬交易經歷以及金融類資產狀況發生變化，滿足較高交易許可權對應的資格要求的，可以向期權經營機構申請調高其交易許可權。
出現前款規定情形的，期權經營機構應當嚴格按照本指引的規定，對申請進行審核；申請符合本指引規定以及期權經紀合同約定的，可以對其交易許可權進行調整。
第二十二條 個人投資者可以向期權經營機構申請調低其交易許可權，期權經營機構應當根據其要求調至相應級別。
第二十三條 期權經營機構應當通過電話、電子郵件、網路、營業部現場交流等方式，動態跟蹤投資者開立衍生品合約賬戶時提供的基本信息，持續了解投資者的基本情況、財務狀況以及期權交易參與情況等信息。
投資者提供的基本信息發生變化的，應及時告知期權經營機構。期權經營機構發現客戶提供的聯絡方式等重要信息發生變化的，應當及時了解並更新。
第二十四條 期權經營機構應當根據對客戶情況的動態跟蹤和持續了解，至少每兩年對所有已開戶的客戶的交易情況、誠信記錄、風險承受能力等進行一次全面評估，判斷其是否符合適當性管理以及交易許可權分級管理的相關要求。評估結果應當予以記錄留存。
第二十五條 期權經營機構發現客戶的實際情況已經不符合其交易許可權對應的資格要求的，或者出現期權經紀合同中約定的調低交易許可權的情形的，可以自行調低客戶交易許可權。
第二十六條 期權經營機構調整客戶交易許可權的，應當就調整後可能增加的投資風險或者可能喪失的交易許可權對客戶進行提示，並對相關告知和提示材料予以記錄留存。
期權經營機構自行調低客戶交易許可權的，還應當至少提前三個交易日通過紙面或者電子形式告知客戶並予以記錄留存。
第二十七條 期權經營機構調整客戶交易許可權級別的，客戶應當按照調整後的交易許可權進行期權交易。
第二十八條 期權經營機構應當根據客戶交易許可權的分級結果，採取適當方式對客戶的期權交易委託指令進行前端控制，對不符合交易許可權的交易委託予以拒絕。
第二十九條 期權經營機構應當參考投資者適當性評估結果，對享有不同交易許可權的客戶制定相應的服務方案和管理流程，在期權投資咨詢、資產管理、投資者教育等方面提供有針對性的服務，引導客戶理性投資。
第三十條 期權經營機構為客戶核定或者調整交易許可權分級結果後，應當按照本所要求的時間和格式，將客戶的名單及分級結果提交本所。
第四章 投資者教育
第三十一條 期權經營機構應當建立期權投資者教育工作制度，設置期權投資者教育專崗，加強對客戶期權知識的培訓和指導，並根據客戶的不同需求和特點，對期權投資者教育工作的形式和內容作出具體安排。
第三十二條 期權經營機構應當在公司網站及營業部現場，開設期權投資者教育專欄，並持續利用櫃台交易系統、電子郵件、簡訊等有效方式，全面介紹期權知識，宣傳期權法律、法規、規章與業務規則，充分揭示期權交易風險。
第三十三條 期權經營機構應當在公司網站建立與本所投資者教育網站期權投教專區的鏈接，並根據需要或本所要求，及時向客戶發布本所提供的有關期權投資者教育的相關資料。
第三十四條 期權經營機構應當將本所發布的與期權相關的市場通知、風險提示、停復牌公告等重要信息，通過公司網站、櫃台交易系統等有效方式及時向客戶發布。
第五章 附則
第三十五條 期權經營機構根據本指引的規定對相關記錄進行留存的，相關記錄保存期限不得少於20年。

開倉保證金最低標准
認購期權義務倉開倉保證金＝[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的前收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉開倉保證金＝Min[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格] ×合約單位
維持保證金最低標准
認購期權義務倉維持保證金＝[合約結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉維持保證金＝Min[合約結算價 +Max（12%×合標的收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格]×合約單位
單個投資者（含個人投資者、機構投資者以及期權經營機構自營業務，下同）的權利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買入開倉限額為100張。

❽ 股票期權怎麼操作

股票期權可以進行雙向交易，即投資者認為期權後期會上漲，則可以通過交易軟體進行做多操作，如果認為它後期會下跌，則可以通過交易原件進行做空操作。

投資者在進行股票期權開戶時，需要滿足一定的條件，上交所規定：

1、申請開戶前20個交易日日均託管在證券公司的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的資金或證券），合計不低於人民幣50萬元。

2. 投資者應當具備與其擬申請的交易許可權相匹配的模擬交易經歷。

3. 開戶合計滿六個月並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷。

4. 投資者通過交易所期權知識水平測試，確認其具備參與股票期權交易必備的知識水平。

5. 不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股票期權交易的情形。

6、 交易所規定的其它條件。

拓展資料

普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：
（1）公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會，並有建議權、表決權和選舉權，也可以委託他人代表其行使其股東權利。
（2）利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優先股股東取得固定股息之後才有權享受股息分配權。
（3）優先認股權。如果公司需要擴張而增發普通股股票時，現有普通股股東有權按其持股比例，以低於市價的某一特定價格優先購買一定數量的新發行股票，從而保持其對企業所有權的原有比例。
（4）剩餘資產分配權。當公司破產或清算時，若公司的資產在償還欠債後還有剩餘，其剩餘部分按先優先股股東、後普通股股東的順序進行分配。
優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
（1）優先分配權。在公司分配利潤時，擁有優先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，但是享受固定金額的股利，即優先股的股利是相對固定的。
（2）優先求償權。若公司清算，分配剩餘財產時，優先股在普通股之前分配。註：當公司決定連續幾年不分配股利時，優先股股東可以進入股東大會來表達他們的意見，保護他們自己的權利。
後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。後配股一般在下列情況下發行：
（1）公司為籌措擴充設備資金而發行新股票時，為了不減少對舊股的分紅，在新設備正式投用前，將新股票作後配股發行；
（2）企業兼並時，為調整合並比例，向被兼並企業的股東交付一部分後配股；
（3）在有政府投資的公司里，私人持有的股票股息達到一定水平之前，把政府持有的股票作為後配股。
垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
績優股
公司經營很好，業績很好，每股收益0.8元以上，市盈率10－15倍以內。
藍籌股
股票市場上，那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良，成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。

❾ 股票期權交易有哪些技巧

1、選擇股票標的：選擇關注50-300億市值的股票，不能選擇市值太大的股票，這樣的股票漲幅比較緩慢，不符合中短線操作的原則。
2、選擇合約的時間：建議投資者可以通過買入長合約的方法來彌補時間把握不足的問題。比如看好一個月的漲幅，其實可以買入2個月的合約來降低操作風險。
3、堅持精選原則：對標的股票的挑選要非常苛刻，要有一種在雞蛋里挑骨頭的精神，只有精選才能少賠多賺或不賠盡賺，平時多做准備，才能盡可能的避免虧損的發生。
拓展資料：
上交所於2015年2月9日推出上證50ETF期權試點交易，作為最基本的場內衍生金融工具，期權的推出將進一步豐富我國的金融產品體系，引領投資者進入立體化交易時代。
期權可實現精細化投資
作為最靈活的金融衍生工具，期權可以實現投資者的精細化投資，只要投資者對市場有明確的看法，均可以通過期權實現。
對於方向性交易而言，期權除了簡單的買入期權進行高杠桿、T+0交易外，還可以通過組合策略實現精確投資。例如，投資者若對現貨上漲的時間和幅度有明確看法，可以構建牛市價差策略將區間內收益最大化。
對於追求絕對收益的投資者而言，期權推出無疑會增加更多盈利方式。一方面，期權推出初期，市場上可能存在較多套利機會，如圖1所示；另一方面，對於專業期權交易者，Gamma交易等絕對收益策略也成為可能。
從收入增強角度看，期權時間價值損耗對於期權空頭而言是天然的增厚收益的來源，且期權價格有天然高估的傾向，在成熟市場中，期權空頭策略是機構投資者的常用策略，期權市場中的長期贏家也是期權賣方。
從現貨管理角度看，期權在流動性管理和風險管理方面都更加靈活，以風險管理為例，如果用期貨對現貨進行套期保值，投資者在保護下行風險的同時也放棄了上行收益，如果保護性買入認沽期權則相當於給現貨買了保險，同時還可以獲得現貨上漲的收益，如果為了降低保護成本，也可以構建環形期權策略靈活管理。
最後，期權具有波動率屬性，在沒有期權之前，所有的投資策略都需要對現貨價格變化方向有明確的判斷，期權推出給投資者提供了波動率交易的工具，在對現貨方向無明確看法，但判斷現貨價格波動率幅度較有把握時，可以通過跨式、蝶式等期權組合交易波動率。